Cómo mejorar la liquidez en las empresas

Desde el punto de vista financiero, dos de los factores que determinan el éxito en una empresa son la liquidez y la rentabilidad. Una empresa puede ser rentable y fracasar por falta de liquidez y viceversa. En Colombia, la mayoría de micro, pequeñas y medianas empresas tienden a desaparecer antes del quinto año debido, en gran medida, a la falta de liquidez (no tener la capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo).

A continuación, expongo algunos criterios a tener en cuenta sobre el tema:

1. Contar con un fondo de ahorro:

Es recomendable ahorrar un porcentaje de los excedentes provenientes de los meses con mayor liquidez, para contrarrestar los meses deficitarios. Es normal que en algunos períodos disminuyan los ingresos o se incrementen los costos y gastos; y para ello, sirven los fondos de ahorro, que permiten solventar situaciones coyunturales, sin tener que tomar otras decisiones de corto plazo, que afecten la rentabilidad. Ej. Fiducia.

2. Hacer una planeación de ingresos, costos y gastos:

Es necesario hacer una lista en la cual se incluyan los ingresos previstos, así como una estimación de los pagos mensuales, periódicos y los excepcionales. Así mismo, es útil determinar en qué fechas aproximadas se recibirán los recursos y en cuáles están previstos los pagos.

De esta forma, la empresa puede anticipar los momentos en los cuales el flujo de caja podría presentar riesgo y tomar acciones correctivas. Ej. aplazar compras o evaluar nuevas estrategias de venta.

3. Organizar los cobros, pagos y compras:

Propender porque los períodos de cobro no sean superiores a los periodos de pago. En la medida de lo posible, coordinar los plazos de los pagos con los de los ingresos, obteniendo plazos al menos iguales entre los pagos que se debe hacer a los proveedores vs. los plazos que se otorga a los clientes. Si esto se logra, no será necesario hacer uso de otros recursos para cubrir gastos, porque con el capital de trabajo será suficiente.

4. Buscar las causas de la baja liquidez y solucionarlas:

¿Se hace análisis financiero detallado de los clientes, antes de otorgarles crédito?

¿Se está gestionando permanentemente la cartera?

¿Se pueden optimizar los costos y gastos? ¿Eliminar o posponer los que no sean indispensables?

¿Se pueden ampliar los plazos otorgados por los proveedores?

¿Se puede disminuir el nivel de los inventarios (stock por rotación)?

¿Se están utilizando bien los descuentos (financieros y comerciales), o se pueden mejorar?

5.       Mantener cupos de crédito y sobregiro aprobados:

Solicitar anualmente la renovación de cupos de crédito con las entidades financieras con las que la empresa tiene relación, para atender situaciones coyunturales de liquidez.

6. Realizar operaciones de factoring:

Es una línea de financiación, que le permite a las empresas recibir el dinero que está pendiente por pago de facturas, de manera inmediata, aplicando un descuento sobre el valor neto de la factura, mejorando el flujo de caja de la compañía.

7.       Hacer de la tesorería una prioridad empresarial:

Todos los empleados deben ser conscientes de la importancia de mejorar la liquidez, y deben aportar con sus acciones, a mejorar la situación de tesorería de las empresas.

Un aspecto fundamental es que los empleados del área comercial entiendan que su objetivo no es solo vender, sino también recaudar lo antes posible. La mejor forma para conseguirlo, es que las comisiones se paguen a la fuerza comercial, cuando se hayan recaudado los valores de la venta.

8. Re-unificar créditos:

Consolidar varios créditos en uno, buscando mejorar la tasa y ampliar el plazo, disminuyendo el valor de la cuota, hasta que la situación de liquidez mejore y permita hacerle abonos extras a capital (prepagos).

9. Vender activos improductivos.

10. Utilizar alternativas financieras como el leaseback:

Permite liberar activos fijos para obtener liquidez y cubrir necesidades financieras a largo plazo. Lo mejor de todo, es que se puede seguir haciendo uso de los bienes (cancelando el canon mensual) y así continuar con su actividad económica.

“La liquidez es la savia de las empresas”